Perché una moneta cartacea non supportata da oro o argento crea meno fiducia

Capire le basi di una valuta fiat è molto importante. La cattiva gestione di una moneta legale può portare a problemi molto gravi per una persona del ceto medio, non ultima una pesante inflazione.

Quando una moneta era riscattabile in oro o argento, una persona preoccupata dai segnali inflazionistici (troppo denaro in circolazione e prezzi in aumento) poteva comunque tenersi l’oro o l’argento. Il loro valore tende ad aumentare con la diffusione dell’inflazione. In questo modo, l’oro o l’argento appartenenti ad una persona è come denaro, il quale può tenere il passo o superare il tasso di inflazione, preservando così il potere d’acquisto di chi lo detiene. Mantenere la valuta potrebbe invece comportare una perdita di potere d’acquisto.

Quando l’inflazione è moderata, il proprietario può quindi vendere l’oro o l’argento (a volte sotto forma di monete d’oro o monete d’argento coniate dai governi) per mantenere il suo potere d’acquisto rispetto all’inflazione, ottenendo più valuta dalla vendita rispetto a quella data in caso di scambio. Questa caratteristica consente all’acquirente di utilizzare la valuta per acquistare la stessa quantità di beni e servizi (che ora vendono a un prezzo più elevato) come erano prima dello scambio.

Le oscillazioni del valore di una valuta fiat provengono dalla facilità con cui i governi possono creare denaro per pagare debiti. Deve esserci una relazione tra la quantità di denaro creata e la produzione interna lorda. Quando la valuta viene creata senza tener conto della disparità tra le due cose, la conseguenza è l’inflazione.

Quando il denaro viene creato in base alla quantità di oro o argento di proprietà del Tesoro, le disparità sopra descritte non si verificano in modo così grave. Le persone vengono protette dal metallo prezioso. Le esperienze con valuta fiat, soprattutto in Europa, e in particolare in Francia, avevano insegnato alla gente a essere diffidenti nei suoi confronti. Oggi non c’è alternativa: tutte le nazioni del mondo hanno adottato valute legali.

Nella preparazione per il futuro, un individuo deve pensare al comportamento del suo governo e farlo rientrare prima di prendere decisioni finanziarie. Anche per quanto riguarda un conto semplice come un conto corrente o di risparmio, occorre tenere conto dell’inflazione e valutare la situazione attuale della valuta fiat.

Ad esempio, se l’inflazione è al 5% ed il governo sta influenzando i tassi di controllo del conto pari allo 0,01%, per proteggere il potere d’acquisto sarebbe necessario seguire un percorso diverso. Si può scegliere di mantenere più denaro in un conto di risparmio e trasferirlo quando necessario piuttosto che mantenere un saldo elevato. Se i tassi del conto di risparmio sono bassi, si potrebbero considerare i titoli obbligazionari (titoli di risparmio protetti dall’inflazione) o l’acquisto di oro e argento.

Se un governo vorrebbe emettere una nuova valuta, è il palese riconoscimento che l’inflazione preoccupa. A meno che non venga discusso uno schema per il supporto della nuova valuta con oro o argento, investimenti e risparmi sono a rischio.

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